本文作者：Kadeem Clarke；编译：Cointime Freya
一、贸易融资，以及Polytrade的作用
贸易融资是公司用来购买和销售商品的一种主流方法，它可以同时避免漫长的信用期和延迟付款的风险。
在这个过程中，金融公司以折扣价从卖方那里购买发票并立即付款，而买方随后支付全额款项。这个过程使卖方公司受益，因为它避免了60-90天的强制性信用期或处理延迟付款的问题。
买方公司按照约定的条款进行付款。在此期间，“融资方”还需承担买方的信用风险。与其他传统商业贷款一样，这个过程需要广泛的尽职调查、买方和卖方的质押品，以及即将交换的货物的第三方评估（包括质量、数量和定价），以及采购订单等原始文件。
Polytrade等公司会根据风险评估向卖方收取利率。在付款时，贸易融资初创公司会预留发票总额的20%作为储备金，并从中扣除手续费、利息和少量佣金。
Polytrade选择了第二层区块链协议来提高安全性，而不是主要关注可扩展性的第一层协议。
- 整个资金验证和支付流程都基于DeFi，它不使用传统的中介机构，也不需要人工审批财务决策。
- Polytrade可以使用区块链驱动的平台轻松添加和更新所有验证标准。
- 该公司还增加了一个新的项目完成指标，以更好地了解业务绩效。
总而言之，贸易融资通过缩短信用期和管理信用风险，为商品的买卖双方提供利益。
Polytrade在区块链技术和DeFi的帮助下实施了简化的流程，从而提高了安全性和更有效的财务决策。
二、什么是Polytrade？
Polytrade是一家总部位于迪拜的贸易融资平台，使用区块链技术简化应收账款融资。其平台将买家、卖家、保险公司和投资者联系起来，提供无缝的融资体验，避免传统融资挑战。
低息融资
通过使用Polytrade，借款人可以获得低利率和快速的融资，并从加密货币贷款人那里释放出流动资金。该平台通过访问未开发的加密货币流动性，使其成为寻求增长的企业的宝贵资源。
贸易证明
Polytrade是一个DeFi借贷平台，旨在通过引入贸易证明为该行业带来透明度。通过将基础质押品映射到NFT，用户可以在Polytrade网站上轻松查看与每个资金池相关的资产。
RWA市场即将上线
Polytrade还将推出一个独特的RWA市场，提供一些最安全的链上资产的访问。
代币化资产可以在市场上上市、交易、出售、转售、分割以及结构化，为交易这些资产提供一个安全透明的平台。
Polytrade的代币化发票将成为市场上首批可用的资产之一，允许投资者能够获得沃尔玛和宜家等大公司的部分发票。
RWA市场也将很快向第三方投资者和资产发起人开放，包括债券、贷款和房地产。
Polytrade ZK-ID
此外，Polytrade正在开发Polytrade ID，旨在为公司和机构提供Web3和DeFi的尖端解决方案。
每个与Polytrade交互的实体都将获得一个Polytrade ZK-ID。
这将创建一个安全私密的生态系统，机构可以访问和维护他们的KYC/AML、信用历史数据以及交易历史，而不必担心数据泄露或隐私被侵犯。
Polytrade ID将帮助供应商，如制造商和中小企业，以及大型企业买家纳入链中，使他们融入全球金融生态系统。
总体而言，Polytrade旨在通过为贷款带来透明度和安全性、提供独特的RWA市场以及为公司和机构提供Web3和DeFi的尖端的入职解决方案，来彻底改变DeFi行业。
三、什么是应收账款/发票融资？
应收账款融资是企业利用其应收账款（发票）作为质押品，来快速获得资本的一种方式，这为企业释放了流动资金。
应收账款融资有两种方式：
- 保付代理：第三方从企业处购买整个贸易应收账款账户以换取资金。在这种情况下，借款人将所有违约风险转移给融资公司。
- 发票贴现：将应收账款视为资产，用于担保资金。
四、Polytrade在现实世界中是如何运作的？
Polytrade是一个区块链上的去中心化贸易融资平台，旨在通过利用加密货币空间的流动性池为中小企业提供融资。以下是使用Polytrade的一些优势：
- 中小企业可以及时获得价格合理的资金来开展业务；
- 买家可以获得精简的信贷服务；
- 加密货币投资者可以通过对现实世界资产的保险和安全投资，以及无上限上的代币奖励，来赚取美元利息支；
- 服务提供商可以参与到贸易融资市场中，执行关键的验证活动。
Polytrade致力于DeFi，这是一个无边界的融资基础设施，可以将实物资产的所有权转换为数字代币。
这使得Polytrade能够为加密货币投资者提供一个安全的投资机会，使他们在现实世界的商业用例中，使用他们的加密货币资产。
五、Polytrade提供的主要优势
对于借款人：
- 没有最低发票限度：与传统的融资方式不同，该平台甚至可以为小额发票提供融资；
- 低成本和快速融资：该平台旨在通过为验证者和关键中介机构创建一个具有竞争力的市场来加快流程，并最大限度地降低融资成本。
对于投资者：
- 轻松获得贸易融资：投资于一个拥有几百年历史的资产类别，而无需进入其陈旧的冗余流程，完全启用智能合约。
- 安全且受保的投资：投资仅部署在有保险且经过验证的发票中。
- 闲置信贷额度货币化：通过直接投资于来自不同行业的企业的大量发票来赚取回报。
- 安全平台：一个经过审计和安全的基于区块链的平台，为投资者提供一流的安全性。
- 代币奖励上升空间：投资者不仅可以将资金存放在由AIg/Coface/Mercury承保的发票中，还可以获得代币奖励，作为对Polytrade平台增长的投资，为他们提供了无限的上升空间！
六、Polytrade的用途
发票的代币化：
- 公司可以在PolyTrade上将他们的发票变成独特的数字代币；
- 由于每张发票都是独一无二的，因此使用了不可替代代币（NFT）；
- 这些代币可用于支付，并从PolyTrade的流动资金池中提取；
- 为资金池做出贡献的流动性提供者，可以获得稳定币和TRADE代币的利息奖励。
通过收益耕作购买发票：
- 用户可以直接在PolyTrade即将推出的RWA市场上购买发票，并获得利息作为奖励；
- 投资者可以投资大型公司的部分发票，以获得2-6个月的短期收益率。
用户与信用检查：
- 需要质押品来建立信用；
- Polytrade使用一个独特的信用引擎，拥有超过100个数据点来承保卖家、买家及其关系；
- 很快，随着Polytrade治理的推出，社区成员和DAO可以检查购买方的信用度，并获得TRADE代币作为奖励。
投资公司：
- PolyTrade允许加密货币交易者投资于现实世界中的稳定资产；
- 公司可以通过延迟支付发票的方式，将更多资金投入到他们的业务中去；
- 加密货币借贷用户不必担心他们的投资，因为质押品是由承销和保险担保的；
- 用户可以从他们在PolyTrade的投资中赚取利息。
PolyTrade的运作原理
右边显示的是借出稳定币的流动性提供者。公司可以在PolyTrade上发布发票，并接收稳定币的付款。买方以稳定币的形式向流动性池支付发票。
七、TRADE代币
Polytrade的TRADE代币作为一种支付工具，增加了参与应收账款融资的各方之间的信任。
以下是TRADE代币的两个主要功能：
- 为Polytrade生态系统的各个部分的运作提供费用：在承销、管理、采购和收款中获得的价值都应计到$TRADE；
- 奖励使用和良好行为：TRADE代币激励了平台用户，增加了各方之间的信任。随着投资者和借款人开始持有$TRADE（借款人获得更好的利率），这增加了他们良好行为的机会。
八、TRADE代币的效用
TRADE代币将用于以下关键功能：
- 治理：TRADE代币将使用户能够参与到协议的治理当中。治理权是基于质押的，这意味着那些质押较高的TRADE代币，将有更高的能力来控制运行协议的各种治理决策。
- 协议激励：TRADE代币将使用户能够不时地获得奖励，并为社区提供进一步的发展和加强协议的机会。
九、Polytrade的历史
Polytrade的贸易融资之旅始于2014年，当时印度理工学院孟买分校的毕业生Piyush Gupta创办了他的第一家贸易融资公司，为周转资金困难的印度中小企业提供支持。到了2020年，它已经成为了亚洲最大的贸易融资公司之一。
但在2021年接触了区块链后，Piyush的观点发生了变化。正是在那时，Piyush将传统业务转变为现在的Polytrade。
这样做的原因有很多，其中包括对某些贸易融资工具缺乏了解、缺乏质押品、借贷成本高，以及信用额度耗尽等。
团队成员包括Sankalp Kumar（BD负责人）、Ashish Sood（产品负责人）、Milind Bansia（战略负责人）、Adam Boudjemaa（区块链负责人）以及Sayali Pandey（资金与财务负责人）。
十、Polytrade的合作伙伴
十一、PolyTrade的优点与缺点
优点：
- 没有设置最低价值，使得PolyTrade既适合大型企业也适合小型企业；
- 费用低廉，使企业可以负担得起；
- 快速处理发票和交易；
- 数字化投资选择，无需大量文书工作
- 发票是有保险的，因此投资者几乎没有风险；
- 建立在区块链之上，受去中心化网络和密码学保护
- 通过使投资者获得由银行和基金主导的资产类别的民主化，来减少贸易融资流程中的中介机构。
缺点：
- 由于智能合约在去中心化网络上自动运行而损失股权的风险
- 难以理解，对于需要投入时间和精力来了解其运作方式的潜在用户来说，可能是不利的。PolyTrade必须尽可能简单地解释其运作与服务。
十二、结论
对于各种规模的企业来说，客户支付他们的发票是一个重要的问题。
我们可以在PolyTrade平台上，对发票进行代币化。然后，投资者可以提供可以用来支付发票的代币。如果他们这样做，他们将获得利息（以稳定币的形式）以及TRADE代币的奖励。
这也使得PolyTrade适用于收益率耕作，这在加密货币交易者中越来越受欢迎。
通过加入Polytrade，每个人都会受益，因为该平台通过区块链技术弥补了传统应收账款融资的缺口。
Polytrade旨在帮助中小企业在不存在流动性问题的地区发展。
*本文由CoinTime整理编译，转载请注明来源。
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